Links en shortcuts uit de video:
👉 Meld je hier aan voor de Masterclass Starten Met Beleggen (klik hier)
👉 Wij beleggen zelf met Saxo Bank als broker. Start met beleggen en krijg €25 gratis transactietegoed bij Saxo Bank: Gebruik daarvoor dit linkje: https://goto.saxo/jonas . Saxo Bank is de goedkoopste Belgische broker, regelt alle belastingen voor Belgische beleggers én laat je toe om je beleggingen te automatiseren met AutoInvest. Gebruik dus deze link om je account aan te maken: https://goto.saxo/jonas
👉 Download hier de ETF Kickstart List: 11 ETF’s op basis van objectieve selectiecriteria. (Geen advies, wél inspiratie.)
Vanaf 2026 komt er een nieuwe belasting op gerealiseerde meerwaarden in België. Dat klinkt misschien als slecht nieuws, maar in de praktijk valt het vaak mee als je weet hoe het werkt en je slimme keuzes maakt. In dit artikel leg ik stap voor stap uit wat de meerwaardebelasting precies inhoudt, welke activa eronder vallen, welke uitzonderingen er zijn, hoe de berekening werkt en welke concrete acties je nu in 2025 kan ondernemen om onnodige belastingen te vermijden.
Wat is meerwaardebelasting in vanaf 2026?
Vanaf 2026 betaal je belasting op de meerwaarde die je realiseert bij de verkoop van financiële activa. Belangrijk om te onthouden is dat het alleen gaat om gerealiseerde meerwaarden. Zolang je je aandelen, ETF's, crypto of andere beleggingen gewoon blijft aanhouden, betaal je niets. Pas wanneer je verkoopt en een winst realiseert, kan die winst belastbaar worden.
Een veelgemaakte misvatting is dat de belasting zou gelden over de volledige verkoopopbrengst. Dat is niet zo. Je wordt niet belast op de verkoopsom, maar op de winst: verkoopprijs minus aankoopprijs. Voorbeeld: je verkoopt voor €10.000 wat je ooit kocht voor €5.000. De belastbare meerwaarde is €5.000, niet €10.000.
Op welke beleggingen betaal je vanaf 2026 meerwaardebelasting?
De wet geeft een vrij brede definitie. Deze vallen er onder meer onder:
- aandelen
- obligaties
- beleggingsfondsen en ETF's (zowel bij bank als bij broker)
- crypto
- valutawinst (wisselkoersen)
- spaar- en beleggingsverzekeringen (tak 21, 23, 26)
Er zijn ook duidelijke uitzonderingen. Belangrijkste voorbeelden:
- pensioenspaarproducten: pensioenopbouw en groepsverzekeringen vallen onder andere fiscale regels en krijgen geen extra meerwaardebelasting bovenop die regime.
- latente meerwaarden: stijging in waarde die je niet realiseert door verkoop is niet belastbaar. Als je portefeuille groeit van €10.000 naar €100.000 maar je verkoopt niets, betaal je geen meerwaardebelasting.
- obligatiefondsen met bestaande heffing: voor bepaalde obligatiefondsen blijven de bestaande regels gelden. In de uitleg werd aangegeven dat op dergelijke fondsen nog steeds een heffing van toepassing kan zijn (in de uitleg werd een percentage van 30% genoemd voor die regeling).
Hoe wordt de meerwaardebelasting berekend (tarieven en vrijstellingen)?
Het basistarief op de meerwaarde is 10% van de belastbare meerwaarde. Maar er zijn twee zeer belangrijke vrijstellingen en correctiemechanismen die je fiscale factuur sterk kunnen verlagen.
- jaarlijke vrijstelling: elk jaar is er een vrijstelling van €10.000 per persoon. Dat betekent dat de eerste €10.000 gerealiseerde meerwaarde per jaar belastingvrij is. Voor gehuwden of samenwonenden die gezamenlijke beleggingen hebben, kun je de vrijstellingen combineren, waardoor je als koppel tot €20.000 per jaar belastingvrij kunt realiseren.
- verhoging na 5 jaar: als je die vrijstelling niet gebruikt in opeenvolgende jaren, wordt die vrijstelling elk jaar groter met €1.000 per jaar, tot een max van €15.000 na vijf jaar. Dit geeft extra speelruimte voor langetermijnbeleggers.
Praktisch voorbeeld
Stel: je koopt ETF's voor €50.000 en laat die enkele jaren groeien naar €75.000. Je besluit te verkopen en realiseert dus een meerwaarde van €25.000. De berekening gaat zo:
- Meerwaarde: €25.000
- Vrijstelling: €10.000 (individueel, op moment van de startregel)
- Belastbare meerwaarde: €25.000 - €10.000 = €15.000
- Belasting: 10% van €15.000 = €1.500
Als je de vrijstelling over meerdere niet-gebruikte jaren hebt opgebouwd tot bijvoorbeeld €15.000, dan is in dit voorbeeld de volledige €25.000 vrijgesteld en betaal je 0 euro. Als je partner hetzelfde doet en jullie beleggen samen, kun je die vrijstellingen combineren en mogelijk zelfs een vrijstelling van €30.000 hebben na 5 jaar. Daardoor kan een grote verkoop soms volledig belastingvrij zijn.
Waarom 31 december 2025 cruciaal is voor de berekening van jouw meerwaardebelasting
De meerwaardebelasting treedt in werking in 2026. De fiscus zal een referentiewaarde nemen van al je beleggingen op 31 december 2025. Dit wordt het nieuwe "foto"-startpunt waarmee vergeleken wordt bij toekomstige verkopen. Praktische gevolgen:
- Als je op 31/12/2025 een belegging hebt met een marktwaarde van €120, dan wordt dat de referentiewaarde. Als je later verkoopt voor €150, is de meerwaarde die belast kan worden €30 (€150 - €120), tenzij je kunt aantonen dat je aankoopprijs hoger was.
- Als de waarde op die datum lager is dan je effectieve aankoopprijs, kun je later bewijzen dat je aankoopprijs hoger was. Dat voorkomt dat je belast wordt op fictieve meerwaarden die eigenlijk al gezakt zijn tussen aankoop en de referentiedatum.
- Je hebt tot vijf jaar om bewijsstukken voor aankoopprijzen voor te leggen. Als je kunt aantonen dat je effectief duurder kocht dan de waarde op de foto, dan wordt die hogere aankoopprijs gebruikt bij de berekening van toekomstige meerwaarden.
Hoe gebeurt de inning van de meerwaardebelasting en welke opties heb je als belegger?
De wet voorziet dat Belgische banken en Belgische brokers de belasting standaard aan de bron zullen inhouden wanneer je verkoopt. Dat betekent dat die instelling een deel van de winst onmiddellijk aan de fiscus zal doorstorten. Voor Belgische banken en brokers is dit een standaardprocedure.
Voor buitenlandse brokers ligt dat anders. Brokers zoals Trade Republic, Interactive Brokers, DeGiro en andere internationale spelers bieden mogelijk geen automatische inhouding aan. Sommige buitenlandse brokers zullen mogelijk wel rapporten aanleveren, maar veel buitenlandse platforms hebben al bevestigd dat ze die inhouding niet standaard uitvoeren. Dat betekent dat je bij een buitenlandse broker zelf verantwoordelijk bent om die meerwaarde in je jaarlijkse belastingsaangifte aan te geven.
Twee belangrijke praktische gevolgen:
- Als je bank/broker bij verkoop al 10% inhoudt vanaf de eerste euro en je uiteindelijk onder de jaarlijkse vrijstelling valt, dan kan je dat te veel ingehouden bedrag terugvorderen via je belastingaangifte. Dat kan echter tot een jaar vertraging betekenen voordat je die inhouding terugkrijgt. Effectief geef je de staat een renteloze lening voor die periode.
- Je kunt er ook voor kiezen om te opt-outen van de broninhouding. Een opt-out uit de meerwaardebelasting betekent dat je zelf je aangifte moet doen. Banken moeten echter wel je transacties rapporteren aan de fiscus, dus dit is geen manier om belasting te ontwijken. Het geeft je wel timing- en cashflowvoordelen omdat je niet meteen geld verliest bij verkoop.
Hoe worden verliezen behandeld onder de nieuwe meerwaardebelasting?
Verliezen kunnen binnen hetzelfde jaar worden verrekend met winsten. Voorbeeld: je realiseert een winst van €10.000 op de verkoop van ETF's, maar maakte ook een verlies van €5.000 op een andere verkoop. Netto meerwaarde is dan €5.000 en op dat bedrag betaal je 10% (na eventuele vrijstellingen).
Belangrijk: verliezen kunnen in principe niet worden doorgeschoven naar volgende jaren om daar met toekomstige winsten verrekend te worden. Dat betekent dat timing soms een rol kan spelen: door een verlies of winst net in een volgend jaar te realiseren kun je je fiscale uitkomsten beïnvloeden. Toch raad ik aan niet je beleggingsstrategie uitsluitend door belastingredenen te laten sturen. Kleine timingoptimalisaties rond de jaarwisseling kunnen nuttig zijn, maar laat belasting geen hoofdreden zijn om te kopen of verkopen.
Slimme strategieën om de impact van de meerwaardebelasting te beperken
Hier zijn concrete tips om de impact van de meerwaardebelasting te minimaliseren zonder je strategie op te geven:
- Blijf investeren op lange termijn: de belasting geldt alleen op gerealiseerde winsten. Een langetermijnstrategie blijft veelal de beste manier om reële rendementen te halen na belastingen en kosten.
- Gebruik je jaarlijkse vrijstelling slim: haal jaarlijks of periodiek kleine winsten af tot aan de vrijstellingsdrempel (€10.000 per persoon) en zet dat geld snel opnieuw aan het werk. Zo verhoog je je aankoopprijs en betaal je minder bij een latere grote verkoop.
- Spreid grote opnames over jaren: als je overweegt veel kapitaal op te nemen, verdeel de verkoop over meerdere kalenderjaren. Zo kun je meerdere keren de vrijstelling benutten.
- Kies een broker die belastingen faciliteert: als je het plaatje eenvoudig wilt houden, kies dan een Belgische broker die de belasting aan de bron inhoudt en rapporten levert. Dat spaart je administratie en onzekerheid. Voor automatische investeringen en low-cost handelen zijn sommige brokers een goede match omdat ze autoinvest ondersteunen.
- Let op kosten en transactiekosten: elke transactie heeft ook handelskosten. Bereken of het fiscale voordeel opweegt tegen transactiekosten en mogelijke beurstaksen. Lage-kosten ETF's en een goedkope broker maken tax harvesting interessanter.
- Bewaar aankoopbewijzen: zorg dat je aankopen, data en kosten goed gedocumenteerd zijn, vooral voor posities die je had vóór de referentiedatum 31/12/2025. Die documenten kunnen van pas komen om hogere aankoopprijzen te bewijzen.
Actiepunten voor 2025 om later minder meerwaardebelasting te betalen
Enkele praktische acties die je dit jaar nog kunt overwegen:
- Maak een overzicht van al je posities en noteer de marktwaarde op 31/12/2025. Gebruik deze snapshot later als referentie.
- Bewaar aankoopbewijzen en transactiedocumenten zorgvuldig, zeker voor aankopen in voorgaande jaren.
- Overweeg consolidatie: als je bij een buitenlandse broker zit die geen inhouding doet en je het liever eenvoudig houdt, onderzoek dan of overstappen naar een Belgische broker die belasting en rapportering verzorgt interessant is.
- Plan opnames of gespreide verkopen als je binnenkort grote uitgaven hebt. Verdeel de verkoop over twee kalenderjaren als dat fiscaal voordelig is.
- Blijf gewoon maandelijks of jaarlijks investeren. De netto impact op rendement is beperkt en beleggen blijft aantrekkelijker dan cash of lage-rentespaarproducten.
Wij werken zelf met Saxo als broker.
Als je ook voor Saxo Bank zou kiezen, gebruik dan zeker deze link om je account aan te maken. Via deze link krijg je 25 euro gratis transactietegoed, waarmee je je eerste aankopen zonder brokerkosten kan doen: http://goto.saxo/jonas
Waarom de meerwaardebelasting je beleggingsstrategie niet mag bepalen
De meerwaardebelasting verandert de spelregels niet fundamenteel. Het is belangrijk om slimme keuzes te maken en rekening te houden met vrijstellingen, timing en brokerkeuze. Maar beleggen blijft een van de beste manieren om vermogen op te bouwen en inflatie te verslaan. Met enkele eenvoudige optimalisaties, zoals gebruik van de jaarlijkse vrijstelling, spreiding van verkopen en het kiezen van de juiste broker, kun je honderden euro's per jaar besparen en je rendementen versterken.
Belangrijkste reminders: meerwaardebelasting geldt pas bij verkoop, er is een vrijstelling van €10.000 per persoon, en 31 december 2025 is je referentiedatum. Bewaar je bewijsstukken en kies een broker die past bij hoe actief je met belastingen en administratie wilt omgaan.
Investeren blijft de moeite waard. Met kennis en kleine aanpassingen hoef je die nieuwe belasting niet te vrezen, alleen slim ermee om te gaan.
Als je wil leren hoe je een lange termijn beleggingsstrategie opzet in 8 eenvoudige stappen, schrijf je dan in voor onze gratis Masterclass 'Starten met beleggen', speciaal voor beginnende beleggers. Je leert er onder andere hoe je in 5 minuten per maand je portefeuille onderhoudt, hoe je spreidt en welke fouten je moet vermijden als starter.
